Проблемы регулирования глобальных экономических процессов

Процесс глобализации характеризуется расширением мирохозяйственных связей между национальными экономиками и некоторой его стихийностью, что поднимает проблему регулирования глобальных экономических процессов.

Основными факторами, регулирующими глобализацию, являются «Группа7» (США, Канада, Великобритания, Франция, Германия, Италия, Япония), Международный валютный фонд, Всемирный банк, Базельский комитет по банковскому надзору, Международная организация органов надзора за финансовыми рынками.

Направления регулирования: совершенствование надзора в финансовом секторе, управление внешним долгом, совершенствование международных стандартов и правил раскрытия информации, совершенствование режима валютных курсов.

Процесс регулирования глобальных экономических процессов сталкивается с кризисами в валютно-финансовой сфере, которые можно классифицировать следующим образом: 1) банковский кризис (проявляется в неспособности крупного банка/нескольких банков выполнять свои обязательства перед клиентами); 2) системный финансовый кризис (возникает в результате расширения банковского кризиса, иногда включает валютный кризис; подрывает нормальное функционирование рынков); 3) валютный кризис (чаще всего возникает в результате спекулятивных атак); 4) кризис внешней задолженности (обострение проблемы с обслуживанием долга зарубежным странам, международным финансовым организациям и частным инвесторам).

Банковский кризис и его природа выражаются в закрытии или переходе под государственное управление финансового института, банковской панике.

Индикаторами уязвимости банковской системы являются темпы роста производства, повышение цен акций, инфляция, реальные процентные ставки и реальный обменный курс, условия торговли и приток зарубежного капитала, рост внутреннего кредитования, соотношение «кредиты/депозиты», изменения денежного мультипликатора и др.

Разрешение банковского кризиса необходимо для того, чтобы не допустить разрушения финансовой системы вплоть до того, что она прекращает выполнять свои ключевые функции, в первую очередь проводить платежи реального сектора экономики.
Рочева М.А.